Dünyanın en büyük bellek üreticilerinden Micron, teknoloji dünyasını sarsan bir açıklama yaparak küresel DRAM kıtlığının 2026 yılı sonrasına kadar devam edeceğini duyurdu. Şirket, 27 Kasım 2025'te sona eren 2026 mali yılının ilk çeyreğinde 13,64 milyar dolarla tarihi bir gelir rekoru kırmasına rağmen, piyasadaki arz krizinin kısa vadeli bir sorun olmadığını net bir şekilde ortaya koydu.
YAPAY ZEKA TALEBİ ARZI AŞIYOR
Micron yönetimi, veri merkezlerinden ve yapay zeka iş yüklerinden gelen güçlü talebin mevcut üretim kapasitesini aştığını, bu kısıtlı piyasa koşullarının önümüzdeki takvim yılını da kapsayacak şekilde devam edeceğini vurguladı. Bu öngörü, büyük teknoloji şirketlerini tedarik güvenliği sağlamak adına çok yıllı sözleşmelere yöneltirken, hem kurumsal hem de bireysel bellek pazarında spot fiyatların tırmanmasına yol açıyor.
HBM ÜRETİMİ KAPASİTEYİ ZORLUYOR
Arz ve talep arasındaki bu derin dengesizliğin temel nedenlerinden biri, yapay zeka donanımlarının vazgeçilmezi olan Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) üretimindeki artış olarak gösteriliyor. Micron, 2026 yılına ait tüm HBM üretim kapasitesinin fiyat ve miktar bazında şimdiden rezerve edildiğini ve tüm stoğun satıldığını açıkladı. HBM üretimi, standart DDR5 belleklerine kıyasla üç kat daha fazla silikon plaka alanı gerektiriyor.
GELENEKSEL PAZAR ETKİLENİYOR
Bu durum, sınırlı üretim kaynaklarının veri merkezlerine ve yapay zeka projelerine kaydırılmasına, dolayısıyla geleneksel kişisel bilgisayar pazarı için ayrılan payın azalmasına neden oluyor. Üretici, kısıtlı kaynakları daha yüksek kâr marjı sunan ve uzun vadeli taahhüt veren alıcılara önceliklendirerek yönetiyor.
